中国建设银行资产管理业务中心副总经理李丽杰:践行资管新战略共
2018-07-27 18:30

  第六届“金牛财富管理论坛” 暨2017年度“金牛理财产品”颁奖典礼于7月21日在京举行,中国社会科学院学部委员、国家金融与发展实验室理事长李扬发表题为《践行资管新战略共创资管新未来》的主旨演讲。

  李丽杰:各位嘉宾、女士们、先生们,大家下午好!感谢主办方中国证券报、金牛理财给予我这么一个机会,也非常荣幸能够参加论坛,和大家共同畅谈一下新规时代资管业务的发展转型道路。我和大家交流的题目是《践行资管新战略共创资管新未来》。

  近年来,我国的金融机构资管行业经历了黄金发展时期,规模迅速上升,达到了近百万亿,为经济发展作出了非常积极的贡献,但是也确实存在着快速增长的模式下,理财产品严重的期限错配、资金中断等问题,存在着引发一定系统性金融风险的可能性。也就是在这种背景下,今年4月旨在破刚兑、降杠杆、提门槛、禁资金池、除嵌套、去通道的资管新规正式发布。从短期来看,在座的所有的资管参与主体都将或多或少的承受短期的阵痛,但从长远来看,新规确立了资管业务发展的纲要,规范了市场主体行为,保护了资产管理人和投资人方方面面的利益,提高了机构服务实体经济的能力和金融资源配置的效率。主要问题在于有效防控金融风险,可以说新规是检验从投资整体到参与主体层次的试金石,也是锻造资管新能力、开启资管新征程的契机。

  与在座的各位同行一样,建设银行资管也在积极研究新规时代资产管理业务发展转型的战略,下面我从六个方面跟大家交流一下我们的想法。

  一是贯彻监管精神,回归资管本原。建行资管始终践行着服务实体经济,为百姓理财的初心,用新规指引资管业务发展,助力业务转型,回归资管本原。我们紧密结合建设银行普惠金融、住房租赁、金融科技三大战略,为客户和社会作出更多的贡献。建设银行作为率先启航普惠金融战略的银行,开创了普惠金融可持续发展的健康之路。资管业务通过发行乾元福享扶贫专项理财产品,支持小微企业融资、资产证券化等业务实践,践行大行资管社会的责任,服务民生。

  我行通过创新产品设计,为住房租赁项目的房主和租户提供定制化专项理财产品,并积极投资个人住房抵押贷款,支持证券。在金融科技领域,建行资管依托全行数字资产管理策略,促进能力建设规划,细分客户群体,根据客户不同的需求和特点,开发了不同模式的产品,更加精细化地满足了各类客户的理财需求。

  二是顺应资管新规,加快推进产品创新,优化产品结构。我行加快净值型产品的创新,先后研发了乾元建行融宝、乾元开芯纳财等申购赎回实时确认的T+0净值型货币基金的理财产品,投资于非标资产且期限不错配的乾元乐盈等系列净值型理财产品。保本理财替代方面建设银行发行了乾元安安享和乾元安心享净值型理财产品。为我行积累了丰富的净值型理财产品的经验,目的是为过渡期后净值型产品布局打好基础。

  三是提升大类资产配置和研究能力,加快标准资产的投资步伐。我们深刻认识到投研能力是新规时代资管行业的核心竞争力,我们以标准化资产、债券市场、资本市场和非标市场为大类资产的配置重点,加强市场分析,形成大类资产研究体系和策略,充分利用银行的融资客户资源优势和信贷产品优势,充分发挥发掘资产标的,构建较为完善的信用风险体系,加强债券等信用风险管理能力,加大标准资产投资和自主交易。同时发挥外部机构在投研交易上的优势,满足新规下净值型理财产品的需求。

  四是加快业务转型,优化资产结构。在这方面建设银行加快推进消化非标资产的工作,通过发行期限匹配的产品,合理规划企业还款期限等多种方式,加快非标资产的转化制度。用标准资产承接替代到期非标,推进资产结构的转型,调整新增非标债权和股权类资产的期限配置策略,缩短非标债权和股权类资产的融资期限,满足新规条件下理财产品期限匹配的要求。当然我们也非常高兴的看到刚才李扬老师也提到,昨天“一行两会”陆续发布了监管的细则,我们也会积极的跟进,做好相应的研究工作。

  五是紧跟监管导向,完善风险管理体系。建行资管将继续坚持正道经营、不走捷径的回归理念,适应新规要求,积极应对当前复杂多变的经济金融环境,强化风险管理手段,搭建更为完善的风险管理框架,采取多种手段严控信用风险、市场风险、流动性风险等操作风险,建立一支与发展相适应的、与风险管控要求相符合的专业人员队伍。完善和优化前中后台一体化业务流程新一代资管系统,搭建由制度、流程、系统编织起来的严密的风险防控体系。

  六是积极发展智能投顾资管业务。科技金融将成为资管发展新动能,建设银行资管也提前布局了智能投顾资管业务的新模式,推出了自动化量身定制的前沿智投品牌,通过互联网、大数据、人工智能和组合优化等手段综合应用,为客户提供更为高效便捷个性化程度高的投资理财产品和服务。拓展银行资管服务的覆盖面,应该说善弈者谋势,善辨者不言。当前资管行业正处于转型和攻坚的关键阶段,机遇和挑战是前所未有的并存,身处这个变革的时代,建设银行资管将与各位同业一块抓住机遇,积极践行转型战略,更好地为发展实体经济服务,开创资管行业新未来。谢谢大家!